Rackspace IPO Diperlukan Mengatasi Pertumbuhan Cepat

Lima belas juta saham penyedia hosting Rackspace Hosting mula berdagang di bawah simbol "RAX" di New York Stock Exchange pada hari Jumaat untuk AS $ 12.50 sesaham.

Rackspace, yang menyediakan sistem IT dan pengkomputeran sebagai perkhidmatan kepada lebih daripada 33,000 pelanggan di seluruh dunia, berkata hari Jumaat ia menjual 12.7 juta saham saham biasa, dengan menjual pemegang saham menawarkan tambahan 2.3 juta lagi. Penaja jamin juga mempunyai pilihan untuk membeli 2.25 juta saham tambahan untuk melindungi peruntukan, kata syarikat itu.

Tawaran Rackspace termasuk hosting terurus, hosting e-mel, hosting awan dan hosting platform. Syarikat itu memfailkan prospektusnya dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS untuk menawarkan IPO (tawaran awam permulaan) pada bulan April.

Dalam prospektus, syarikat itu berkata matlamat IPO untuk mengembangkan usaha hosting di seluruh dunia, khususnya dengan mengembangkan pasaran di Eropah dan Asia. Rackspace juga akan meneruskan fokusnya pada kedua-dua "agresif" yang memperoleh pelanggan baru serta mengekalkan yang sedia ada, dan akan menambahkan perkhidmatan dan pekerja untuk memenuhi keperluan pelanggan yang semakin meningkat.

Rackspace dinamakan tidak mampu untuk menguruskan pertumbuhan syarikat dengan berkesan sebagai faktor risiko ke hadapan dalam pemfailannya, dengan menyatakan bahawa ia mempunyai lebih daripada dua kali ganda bilangan pekerja sepenuh masa dari 730 pada akhir tahun 2005 hingga 2,021 pada akhir tahun 2007 sementara pendapatan meningkat dari $ 138 juta hingga $ 362 juta dalam tempoh yang sama.

Rackspace telah membeli pusat data kaki persegi 1.2 juta di San Antonio, Texas, untuk membina operasi korporat dan berpotensi menambah kemudahan pusat data, dan juga merancang untuk mengembangkan operasi di peringkat antarabangsa. Perbelanjaan ini mesti diuruskan dengan teliti oleh syarikat untuk memastikan pertumbuhan, katanya.

Kelemahan pengembangan adalah jika Rackspace mengagihkan kapasiti pusat data yang diperlukan untuk melayani pelanggan pada masa akan datang. Syarikat itu menganggarkan permintaan untuk perkhidmatannya kira-kira dua tahun lebih awal daripada masa dan merancang kapasiti pusat data dengan sewajarnya, kata itu dalam pemfailan SEC.

"Jika kita memandang tinggi permintaan terhadap perkhidmatan kami dan dengan itu mengatasi kapasiti pusat data kami, kami margin operasi boleh dikurangkan secara material, yang secara materialnya akan menjejaskan keuntungan kami, "menurut kenyataan itu.

Rackspace mempunyai pendapatan $ 362 juta dan keuntungan $ 17.8 juta pada tahun 2007, katanya dalam prospektusnya. Aliran tunai daripada operasi adalah $ 105 juta untuk tahun ini.

IPO dalam industri teknologi telah jarang berlaku akhir-akhir ini. Walau bagaimanapun, pasaran untuk menyediakan perkhidmatan yang dihoskan - yang semakin dikenali sebagai menawarkan aplikasi "di awan" - telah berkembang sebagai vendor besar seperti Google dan Microsoft mengejar trend.

Firma penyelidikan IDC meramalkan pasaran AS untuk Perkhidmatan hosting web akan meningkat kira-kira 10 peratus dalam beberapa tahun akan datang, dari US $ 9 bilion pada tahun 2007 menjadi $ 14.6 bilion pada tahun 2012. Firma itu meletakkan Rackspace dalam kategori pureplay yang diuruskan penyedia perkhidmatan hosting yang memfokuskan terutama pada hosting perusahaan dan perusahaan low-end Menurut laporan penyelidikan oleh penganalisis Melanie Posey.

Manajer buku bersama untuk IPO adalah Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities dan Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen dan Syarikat, Pasaran Modal RBC, JMP Securities, Signal Hill Capital Group, dan E * TRADE Securities adalah pengurus bersama untuk penawaran.